Vergleich Xetra: Der günstigste Broker
Wir haben bei den relevanten Brokern geprüft, ob diese den Handelsplatz Xetra im Angebot haben und dann die anfallenden Orderkosten verglichen.
Die Orderkosten für den Handel an Xetra weichen zum Teil stark voneinander ab. Zum einen setzen die meisten Broker auf ein volumen-basiertes Modell. Hier variieren die Orderkosten mit dem Ordergegenwert und sind bis zum definierten Gebühren-Cap nach oben offen. Gleichzeitig gilt für fast alle Broker eine Minimum-Gebühr.
Neben dieser vom Broker erhobenen Ordergebühr erhebt der Börsenplatz Xetra selber noch eine Börsengebühr in Höhe von 0,00739% vom Ordervolumen (mind. 0,75€, maximal 89,96€). Entweder die Broker geben diese Gebühr 1:1 an den Kunden weiter oder die Kosten werden über eine “Handelsplatzgebühr” pauschalisiert.
Leider ist es gängige Praxis geworden, dass eine pauschale Handelsplatzgebühr erhoben wird und trotzdem noch die Xetra-Börsengebühren weitergereicht werden. Das ist das aus unserer Sicht problematisch und nichts weiter als eine versteckte zweite Ordergebühr.
Positiv hervorzuheben sind hier nur DEGIRO und Lynx und mit Abstrichen die ING. Letztere verzichtet auf ein Mindestordervolumen, was bei kleineren Orders zu wettbewerbsfähigen Gebühren führt.
Interessant ist auch, dass Scalable Capital zwar den Xetra-Handel anbietet, aber keine Xetra-Kurse anzeigt. Stattdessen werden Kurse der Börse gettex angezeigt. Somit ist eigentlich kein vernünftiger Xetra-Handel möglich.
Unser Testsieger für den Handel an Xetra ist der niederländische Broker DEGIRO. Hier kostet die Order pauschal 4,90€.
Über Xetra
Die Deutsche Börse führte die Handelstechnologie von Xetra am 28. November 1997 ein und löste damit das alte IBES-System ab. Von Anfang an legte die Deutsche Börse Wert auf Systemstabilität, Systemverfügbarkeit, Skalierbarkeit und Latenz sowie eine langfristig steigende Marktaktivität. Xetra ist DIE Leitbörse in Deutschland und hat in Standardwerten mit Abstand die höchste Liquidität. In ausländischen Aktien oder Nebenwerten, aber auch bei der Beliebtheit von Privatkunden, hat inzwischen die Börse Tradegate Exchange der Börse Xetra den Rang abgelaufen.
Exportschlager Xetra:
Da die Technologie so leitungsfähig war, wurde diese in viele weitere Länder verkauft: Sie ist seit 1999 an der Wiener Börse, seit 2000 an der Irish Stock Exchange, seit 2008 an der Bulgarischen Börse, seit 2010 an der Ljubljana Stock Exchange, seit 2012 an der Prager Börse und Malta Stock Exchange, seit 2013 an der Budapester Börse und Cayman Islands Stock Exchange sowie seit 2017 auch an der Zagreber Börse im Einsatz.
Der Handel an Xetra wird von der öffentlich-rechtlichen Handelsüberwachungsstelle der Deutschen Börse kontrolliert und überwacht.
Teilausführungen sind der Schwachpunkt:
Ein Nachteil von Xetra ist die Marktmodell-bedingten Teilausführungen, die bei einigen Brokern als einzelne Orders betrachtet und entsprechend mit Orderkosten berechnet werden.
Fakten:
- Günstige Börsengebühren, keine Maklercourtage
- Handelszeit von 9:00 Uhr bis 17:30 Uhr
- Rund 3.500 handelbare Wertpapiere: Aktien, ETFs, ETCs und ETNs
- Market- oder Limit-Orders möglich, keine innovativen Ordertypen
Besonderheiten von Xetra
Xetra hat im Vergleich zu anderen Börsen relativ kurze Handelszeiten, d.h. der Handel findet nur von 9:00 Uhr bis 17:30 Uhr statt. Xetra ist eine elektronische Börse ohne Market Maker, d.h. das Orderbuch führt automatisch die entsprechenden Orders zusammen.
Die Realtimekurse von Xetra sind nicht kostenfrei, dafür bekommt man als Kunde Einblick in die so genannte 10´er Orderbuchtiefe (Xetra Level 2).
Folgende Ordertypen werden von Xetra unterstützt:
- Market (billigst / bestens)
- Limit
Die beliebten Ordertypen Stop, Stop Limit und One-cancels-Others werden nicht unterstützt.
Brokerexperte.de
Wir haben viele der hier genannten Broker mit Echtgeld-Depots im Detail getestet. Wir haben uns Preisverzeichnisse und die einzelnen Handelsmöglichkeiten für Aktien, ETFs, Sparpläne, Derivate und Futures genau angeschaut.
Hier geht es zu unseren Erfahrungsberichten:
- flatex Unser Allround-Testsieger!
- Consorsbank Unser Testsieger als Universal-Broker!
- justTRADE Unser 0€- und Krypto-TESTSIEGER!
- onvista bank
- ING Depot
- Smartbroker
- DEGIRO Unser TESTSIEGER für den Xetra-Handel!
- Trade Republic Unser Testsieger für ETF-Sparpläne!
- comdirect
- sbroker
- Targobank
- Lynx
- DKB Broker
- Scalable Capital Broker
- 1822 direkt
- maxblue
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