Bester Broker für den Eurexhandel

Lediglich 6 Broker aus unserem Gesamtvergleich bieten den Handel an der Eurex an. Bei diesen Brokern haben wir uns die Leistungen und Konditionen im Future- und Optionenhandel genau angeschaut. Auch das beliebte covered-call-writing haben wir analysiert.

Breiteste Auswahl an Handelssoftware und bestes Gesamtpaket: FXFlat

FXFlat bietet neben sehr günstigen Konditionen (Futures ab 0,80€ pro Kontrakt) eine extrem breite Auswahl an verschiedenen Handelssoftwares für den Handel an (MetaTrader mit diversen Erweiterungen und optional TWS).

Der Kunde kann entscheiden, ob er ein MetaTrader-Konto oder ein TWS-Konto eröffnen möchte (oder beides). Die Konditionen sind ähnlich. Optionen können jedoch nur im TWS-Account gehandelt werden. Der Hauptunterscheid liegt in der steuerlichen Behandlung.

MetaTrader-Konto:

• Futures: EUREX Micro-Futures 0,80€, EUREX-Futures 1,90€, CME Micro Futures ab 0,90€, CME E-mini Futures 3,90€
• Abgeltungsteuer: wird automatisch durch FXFlat abgeführt

TWS-Konto:

• Futures: Micros DE ab 0,80€ und andere DE-Futures 1,90€, Micros US ab 0,90$ und andere Futures 2,90$
• Optionen: DE 1,90€, US 2,90$
• Abgeltungsteuer: muss der Kunde im Rahmen der jährlichen Einkommensteuererklärung selbst abgeben

Optionen können nur über die TWS gehandelt werden, daher ist Covered Call Writing nur mit einem TWS-Konto möglich. Der Covered Call-Writing Prozess läuft komplett digital über die Handelsplattform ab.

Die Nachschußpflicht für Futures ist seit dem 01.01.2023 auf beiden Konten per AGB ausgeschlossen. Zu beachten ist, dass die zu hinterlegende Margin auf dem MetaTrader-Konto sehr viel niedriger ist, als auf dem TWS-Konto.

Unser Fazit: Der Preis und Frontends sind bei FXFlat herausragend und insbesondere für aktive Options & Future-Trader kaum zu überbieten.

Broker mit gutem Gesamtpaket: Consorsbank

Geht es rein um den Handel an der EUREX ist die Consorsbank erste Wahl für uns. Die Consorsbank gehört zu den Pionieren im Eurex-Handel und bietet mit dem Future-Trader ein mächtiges Trading-Tool speziell für den Eurex-Handel an. Außerdem gibt es einen VIP-Club mit Vorteilen für aktive Trader. Zudem wird die deutsche Abgeltungsteuer vollumfänglich berücksichtigt. Die Consorsbank bietet die Möglichkeit, Aktienoptionen auch gedeckt zu handeln (sog. covered-call writing). Die Erteilung kann bequem online erfolgen, zusätzliche Gebühren / Kosten gibt es hierfür nicht.

Allerdings ist die zu hinterlegende Margin höher, als bei FXFlat. Zudem wurde die Nachschußpflicht für Privatkunden nicht ausgeschlossen, stattdessen müssen Kunden vor jedem Trade mit einer Checkbox bestätigen, dass sie mit dem Future-Kontrakt ein Absicherungsgeschäft durchführen.

Hier haben wir den neuen FutureTrader der Consorsbank näher vorgestellt.

Auch Gute Handelssoftware: LYNX

LYNX bietet neben günstigen Konditionen eine gute Handelssoftware für den Eurex-Handel an. Das ist auch kein Wunder, da der Handel von Optionen und Futures in den USA viel populärer ist und die Handelssoftware TWS vom US-amerikanischen Brokerriesen Interactive Brokers zur Verfügung gestellt wird. Allerdings wird auch hier keine Abgeltungsteuer berücksichtigt, weil LYNX seinen Hauptsitz in den Niederlanden hat und in Deutschland nur eine Niederlassung.

Seit dem 01.01.2023 hat IB die zu hinterlegende Margin drastisch erhöht. Dafür wurde die Nachschußpflicht per AGB für Privatkunden ausgeschlossen.

Jetzt auch Futures & Optionen: comdirect

Seit September 2024 hat nun auch die comdirect den Eurex-Handel entwickelt und für ihre Kunden über eine web-basierte Handelsoberfläche verfügbar gemacht. Angeschlossen ist bei der comdirect für Options & Futures bisher nur die Eurex.

DEGIRO

Der niederländische Broker war in der Vergangenheit wegen des einfachen Preismodells auch ein beliebter Future-Broker. Seit dem 01.01.2023 ist ein Future-Handel für Kunden mit Wohnsitz in Deutschland nicht mehr möglich.

Es ist aber nach wie vor möglich, als deutscher Privatkunden mit Optionen zu handeln. Hier bietet DEGIRO Zugang zur Eurex und mehr als 11 weitere internationalen Terminbörsen.

Weiterer Broker mit deutscher Abgeltungsteuer: onvista bank

Auch die onvista bank ist ein Pionier auf dem Gebiet des Eurex-Handel, da sie als erster Online-Broker in Deutschland überhaupt bereits 1997 Privatkunden den Online-Handel von Optionen & Futures über die Handelsplattform GTS ermöglicht hat. Preislich ist die onvista bank auf den ersten Blick teuer, allerdings handelt nahezu kein Eurex-Kunde zu Normalkonditionen. Hier ist es völlig üblich, die für sich passenden Sonderkonditionen direkt zu verhandeln. Covered-Call-Writing ist möglich, allerdings ist der Prozess umständlich und nicht komplett online umgesetzt.

Hinweis: Die onvista bank nimmt keine Neukunden mehr an und stellt in 2025 den Geschäftsbetrieb ein

Marginanforderungen:

Gehandelt wird über ein so genanntes Margin-Konto, das je nach Broker ein gesondertes Konto oder das für den Wertpapierhandel eh schon bestehende Verrechnungskonto darstellt. Auf diesem Konto muss die für den Handel notwendige Liquidität vorgehalten werden. Im Falle einer Nachschusspflicht reicht die hinterlegte Margin nicht mehr aus und es kommt zu dem so genannten “Margin-Call”, bei dem der Trader zusätzliche Liquidität nachschießen muss. Die Eurex verlangt vom Broker die Hinterlegung von 100% Margin, die einige Broker in der Regel mit Aufschlag (Consorsbank 150%, onvista bank 130%) an den Kunden weiterreichen. Sehr viel weniger Liquidität wird bei FXFlat im MetaTrader-Konto benötigt. Hier kann der FDAX schon mit einer Intraday-Margin von 3.900€ gehandelt werden.

Leider hat die Eurex in Bezug auf die Marginberechnung einen Privatkunden-feindlichen Weg eingeschlagen, da die bisher verwendete Methode des Risk-based Margening auf Einzelpositionsebene durch die aggregierte und für Kunden nicht mehr nachvollziehbare Prisma-Margin ersetzt wurde. Die onvista bank zeigt ihren Kunden weiterhin beide Berechnungsmethoden an, gebucht wird aber Prisma. Auf diese Weise ist der Blick auf die Margin für die Einzelpositionen weiterhin möglich.

Eurex-Trader finden bei bei der Consorsbank derzeit das beste Eurex-Gesamtpaket.

Wer Optionen und Futures an der Eurex handelt, benötigt neben Realtimekursen auch eine professionelle Handelssoftware, die neben Charting auch diverse griechische Kennzahlen zum Abruf bereit halten sollte.

FXFlat

Das mit Abstand breiteste Angebot an Trading-Tools hat FXFlat: Neben der bekannten TWS Software, bietet FXFlat den Metatrader 4, 5 sowie diverse Add-Ons dafür (ATAS, MetaTrader Plus, Agenatrader Mercury, Stereotrader) an. Gerade die auf den Futurehandel spezialisierte Software ATAS bietet viele Vorteile. Außerdem ist ein Hedging im Future-Handel möglich und aktive Kunden erhalten kostenlose Realtime-Daten.

Consorsbank

Die Consorsbank hat mit ihrem FutureTrader auch ein gutes Trading Tool im Angebot, das bspw. ein Margin-Obligo-Simulationstool integriert hat, mit dem jederzeit die aktuell notwendige Margin beobachtet werden kann. Verwendet wird ausschließlich die Prisma-Margin der Eurex. Zudem werden mit dem Kombinationshandel (Straddle, Strangle u. a.) vielfältige Tradingmöglichkeiten angeboten.

Das Angebot der Consorsbank umfasst aktuell 740 Eurex-Produkte (535 Aktionoptionen, 56 Aktienfutures, 65 Indexoptionen und 8 Futures auf Anleihen) und läßt somit keine Wünsche offen. Seit einiger Zeit ist auch der Future-Handel über die US-Terminbörsen CME und CBOT möglich, Optionen können über die OCC gehandelt werden. Dabei sind 600 Optionen auf Aktien, Indizes und Voltilitäsoptionen handelbar, bei den Futures stehen E-Minis auf den S&P 500, Nasdaq 100, Euro FX und Dow zur Verfügung – und das für 2,50 EUR pro Kontrakt zzgl. Fremdkosten. Im FutureTrader kann die Eurex 10´er Tiefe angerufen werden, das Pushkurs-Abo kostet nur 29€ pro Monat für Privatkunden. Neben dem FutureTrader bietet die Consorsbank auch eine Web-Version an, die Entwicklung eines neuen Web-Frontends erfolgt aktuell. Insgesamt sind die Handelssysteme sehr übersichtlich und intuitiv bedienbar.

Hier haben wir einen weiterführenden Artikel zum neuen Consorsbank-FutureTrader

LYNX

Ein gutes Trading-Tool in unserem Test hat auch LYNX mit der TWS Software. Die Software ist nicht nur kostenlos, sondern bietet neben 50 verschiedenen Ordertypen auch über 70 technische Indikatoren an, mit denen professionell getradet werden kann. Parallel bietet Lynx noch den OptionTrader, der speziell für den Handel mit Optionen ausgelegt ist.

comdirect

Die comdirect hat es geschafft, nach mehr als 25 Jahren nun endlich im September 2024 auch den Options & Future Handel anzubieten (Hinweis: vorher war nur der telefonische Handel von Optionen möglich). Nun hat die comdirect ein modernes browser-basiertes Trading-Tool entwickelt. Dabei lassen sich komfortabel die gewünschten Derivate finden und mit dem Orderbuch und der Positionsübersicht können die aktuellen Positionen überwacht werden. Gut gelöst ist die Marginberechnung, die einen detaillierten Einblick in die aktuelle Margin ermöglicht und die Zusammensetzung der Sicherheiten gibt. Gehandelt werden können Aktien-, Index- und ETF-Optionen sowie Index- und VSTOXX- sowie die Mini- und MicroDAX-Futures. Das Preismodell ist kontraktbasiert, die Minimumfee beträgt 9,90€. Covered Call Writing ist online möglich.

DEGIRO

Bietet seit dem 01.01.23 nur noch den Optionen-Handel für deutsche Kunden an. Eine Handelssoftware gibt es nicht, so dass der Optionen-Handel ausschließlich über den Webtrader umgesetzt wird. Hier fehlen allerdings für den professionellen Handel wichtige Kennzahlen wie z.B. die Griechen.