MSCI World vs. MSCI World Equal Weighted vs ex USA

Weil unsere eigene Datengrundlage bei den beiden ETF-Indizes sehr dürftig sind, haben wir nachfolgend die Performance-Daten der zugrundeliegenden Indexe von MSCI übernommen:

Performance in USD pro Jahr	MSCI World Index	MSCI World Equal Weighted	MSCI World ex USA
3 Jahre	10,07% p.a.	5,24% p.a.	5,71% p.a.
5 Jahre	12,61% p.a.	7,45% p.a.	7,09% p.a.
10 Jahre	11,11% p.a.	7,59% p.a.	6,35% p.a
seit 1994	8,55% p.a.	7,81% p.a.	5,79% p.a.

Stand: 31.01.2025 (Datenquelle: MSCI)
Zumindest zeigen diese Daten, dass ein Investment – egal in welchen der drei Indexe – langfristig positive Renditen ergeben hat, die deutlich über der risikolosen Tagesgeldverzinsung gelegen haben. So konnte der “normale” MSCI World seit 1994 eine Rendite von im Schnitt 8,55% p.a. erwirtschaften. Der MSCI World Equal Weighted steht dem mit 7,81% p.a. gar nicht viel nach. Nur der MSCI World ex USA fällt mit ca. 5,80% p.a. doch recht weit ab.

Würde man ausschließlich anhand dieser Daten entscheiden, fiele diese wahrscheinlich zugunsten des normalen MSCI World Indexes aus, da dieser Index von allen dreien langfristig die besten Renditen erzielt.

Was die Daten aber nicht zeigen ist, dass es temporär durchaus Sinn ergeben kann, eine alternative Strategie zu entwickeln.

Zwei Ideen möchten wir nachfolgend skizzieren (Hinweis: es handelt sich hier ausdrücklich um keine Anlageberatung! Es werden lediglich Strategien im Zusammenhang mit den verschiedenen MSCI World Indexen erörtert )

1. Strategie-Idee:
Basisinvest kann ein ETF auf den MSCI World Equal Weighted sein. Der ETF ermöglicht eine möglichst breite Streuung in den weltweiten Aktienmarkt der Industrieländer. Die USA hat in dem Index ein Gewicht von ca. 40%.
a.) der Equal Weighted-ETF kann z.B. mit ausgewählten Einzeltiteln von ausgesuchten Unternehmen ergänzt werden, um eigene Invest-Schwerpunkte zu setzen. So können entweder Sektoren oder geografische Aspekte übergewichtet werden. Neobroker ermöglichen Aktien-Sparpläne bereits ab einer Sparrate von 1€. Die Ausführung ist in der Regel gebührenfrei.
b.) der Equal Weighted-ETF kann alternativ mit anderen Index-ETF ergänzt werden, z.B. auf den S&P 500, dem Euro Stoxx 600 oder dem Nikkei 225. So können Investoren individuell eigene Schwerpunkte in ihren geografischen Mix setzen.

2. Strategie-Idee:
Basisinvest kann ein ETF auf den MSCI World ex USA sein. In diesem Fall ist der Anteil an US-Unternehmen gleich null. Wie die Daten von MSCI zeigen, ist diese Strategie über lange Zeiträume allerdings weniger erfolgreich. Daher kann es durchaus Sinn machen, in Unternehmen aus den USA zu investieren. Über ein zusätzliches Investment z.B. in den S&P 500 oder Russel 2000 kann aber der Anteil und die Art der US-Unternehmen selbst bestimmt werden.

Fazit: Die oben vorgestellten alternativen Strategien bringen sehr viel größere Flexiblität in der Anlage-Strategie. Gleichzeitig sind sie aber auch komplexer und daher aufwändiger umzusetzen. Sie erfordern zudem ein regelmäßiges Re-balancing.

Wichtig: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

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